PGE - Finance

Vous apprendrez les bases de la finance et aurez une interaction constante avec les acteurs du marché de la finance. Vous acquerrez les compétences techniques requises pour vos stages en année d’immersion professionnelle.

• 100 % des cours en anglais

• Cette année vous offre la possibilité d’acquérir une première expérience professionnelle 
• Vous pourrez également choisir d’effectuer un échange de six mois dans l’une de nos universités partenaires dans la limite des places et de la sélection.

Cette dernière année vous permettra de vous spécialiser dans un domaine de la finance, parmi un choix de 4 Masters of Science : Climate Change & Sustainable Finance, Financial Engineering, Corporate Finance & Banking, Accounting & Finance ou International Finance

• 100 % des cours en anglais

Bloomberg Market Concepts (BMC) est un cours d'apprentissage électronique autodirigé de 10 heures qui propose une introduction interactive aux marchés financiers. Le BMC comprend cinq modules – indicateurs économiques, devises, revenu fixe, actions, et prise en main du Terminal Bloomberg – entremêlant données Bloomberg, actualités, analyses et télévision.

En partant d'applications financières, ce cours offre une solide compréhension de l'économétrie vous permettant d'appliquer vos connaissances au-delà des problèmes et des exemples analysés. Une introduction à la programmation en "Python" est proposée au début du cours. Les outils appris dans ce cours constitueront la base nécessaire pour comprendre les sujets des cours plus avancés tels que : Econométrie avancée, Machine Learning et Data Science.

Ce cours offre une solide base dans les principes et pratiques de la finance, dotant les participants des outils nécessaires pour prendre des décisions financières éclairées. Les étudiants acquerront une compréhension des concepts clés tels que la valeur temporelle de l'argent et l'évaluation, ainsi que des techniques d'évaluation des projets de budgétisation de capital. Ils développeront également la capacité d'appliquer ces connaissances à un éventail de décisions financières visant à atteindre des objectifs à long terme, et à intégrer efficacement les éléments du cours pour résoudre des problèmes financiers spécifiques.

Ce cours introduit les principaux outils analytiques et concepts de la stratégie d'entreprise et de la stratégie commerciale, en se concentrant sur la prise de décision stratégique. Les étudiants apprendront à évaluer les environnements externes et internes afin d'informer l'analyse stratégique et à utiliser l'analyse financière pour étayer les recommandations stratégiques. De plus, ils développeront des compétences pour prendre des décisions stratégiques visant à renforcer l'avantage concurrentiel, tout en appliquant des cadres tels que l'organisation industrielle, la théorie des ressources (RBV) et la théorie des coûts de transaction (TCT) pour aborder les décisions de stratégie d'entreprise, y compris l'intégration verticale, la diversification, l'internationalisation ainsi que les fusions et acquisitions.

Ce cours examine les principaux mécanismes de gouvernance d'entreprise et leur influence sur les activités réelles des sociétés cotées en bourse, en mettant l'accent sur des questions telles que la séparation entre propriété et contrôle, le rôle du conseil d'administration, la rémunération des dirigeants et l'activisme des actionnaires. Les étudiants acquerront une compréhension des différentes approches, structures et pratiques de gouvernance d'entreprise, tout en évaluant de manière critique leurs effets théoriques et pratiques. À la fin du cours, ils seront capables d'appliquer des principes avancés de gouvernance d'entreprise, d'identifier les causes des échecs de gouvernance et de proposer des solutions pour les prévenir. De plus, ils adopteront une approche de pensée systémique et développeront des stratégies pour transformer les organisations vers des futurs souhaitables.

Ce cours examine comment les principes et les techniques de comptabilité analytique et gestion peuvent aider les responsables à implémenter et gérer efficacement une stratégie d'entreprise.

Vous apprendrez à collecter, analyser, diffuser et interpréter les informations de la comptabilité de gestion afin d'éclairer la prise de décision et la planification.

Les preuves scientifiques sont claires : les températures augmentent à un rythme sans précédent et ce phénomène est très probablement dû à l'activité humaine depuis le milieu du 20e siècle. Pour pouvoir limiter l'augmentation de la température moyenne mondiale à 2°C au maximum par rapport aux niveaux préindustriels, toutes les industries devront prendre des décisions d'investissement qui modifieront la trajectoire actuelle. L'objectif du cours est de fournir aux étudiants des connaissances de base sur les aspects interconnectés du changement climatique, couvrant la physique, les technologies vertes et l'économie. Vous suivrez des cours pour comprendre pourquoi les températures augmentent, quelles en sont les conséquences et, en ce qui concerne la réduction des émissions, ce qui fonctionne, ce qui est faisable et rentable, et quelles sont les implications des différents choix pour la croissance économique mondiale. Par la suite, vous disposerez d'outils théoriques pour comprendre le compromis entre la croissance et le changement climatique et comment concevoir des politiques économiques afin de trouver une compatibilité entre la nécessité de la croissance et le contrôle des températures moyennes.

Ce cours développe les principes de base de la construction d'un portefeuille, ainsi que l'évaluation des actifs et présente les principes fondamentaux de la mesure du risque et de la performance dans un contexte de gestion d'actifs. 

Vous serez en mesure d'établir des portefeuilles de placement, d'effectuer une analyse empirique des stratégies de placement et d'évaluer le risque et les mesures du rendement. Vous mettrez en œuvre différentes techniques et méthodologies de collecte de données pour construire des portefeuilles d'investissement. Vous apprendrez à estimer et à tester des modèles d'évaluation des actifs, ainsi qu'à tester l'efficience des marchés financiers et à évaluer la performance des stratégies de portefeuille.

Pour suivre ce module, vous devez avoir suivi une formation en finance d'entreprise et marchés d'actifs ou un cours équivalent. La connaissance des bases de l'algèbre linéaire et une connaissance de base d'Excel sont également obligatoires.

Ce cours vous forme à lire, analyser et interpréter les rapports financiers et les données comptables financières. Il vous donne un aperçu des concepts et des pratiques de la comptabilité financière, y compris un bilan d'entreprise, un compte de résultat, un état des flux de trésorerie, un état des capitaux propres et des notes annexes. Il vous montrera comment lire, préparer, analyser et interpréter les rapports financiers et les données comptables financières dans un environnement globalisé selon les Normes Internationales d'Information Financière et également comment réaliser des investissements interentreprises et des consolidations. Dans la seconde partie du cours, vous apprendrez comment évaluer des entreprises en utilisant les approches les plus largement utilisées dans la communauté financière (flux de trésorerie actualisés (DCF) et comparables).

Les acteurs corporatifs et les investisseurs financiers envisagent des opportunités d'acquisition dans le cadre de leur stratégie de croissance ou d'investissement. Les transactions sont très fréquentes dans notre environnement financier et économique, mais le chemin allant de l'identification d'une cible à la réalisation d'une transaction et à son succès est semé de nombreux risques et défis. L'objectif du cours est de se concentrer sur la compréhension des différentes étapes du continuum des transactions et d'aborder un exercice de due diligence puissante avant de prendre toute décision d'investissement. Un focus spécifique sera mis sur les aspects ESG d'une transaction.

Ce cours offre une compréhension approfondie de l'exclusion financière à l'échelle mondiale et explore les différentes formes de microfinance, telles que le microcrédit, la banque mobile et la micro-assurance. Les participants apprendront l'histoire récente du développement international et de l'inclusion financière, ainsi que les principaux critères et indicateurs utilisés dans l'investissement à impact pour analyser le secteur de la microfinance. À la fin du cours, les étudiants seront capables de comprendre les aspects opérationnels de la gestion d'une institution de microfinance ou d'une fintech dans les marchés émergents et de réaliser des analyses financières qualitatives et quantitatives du point de vue des investisseurs à impact.

Alors que vous aurez bientôt l'opportunité de gérer des projets et des équipes, ce cours vous familiarise avec l'étude et la pratique du leadership, c'est-à-dire l'art et la science d'influencer et de motiver les gens. Vous aurez l'occasion de réfléchir à votre style de leadership personnel et d'apprendre des astuces pour diriger efficacement les autres. À travers les devoirs, vous vous concentrerez également sur l'auto-leadership.

L'objectif du cours est de vous fournir : un aperçu général des objectifs, une méthodologie pour effectuer la consolidation et analyser les transactions transfrontalières sous un angle fiscal, et enfin, une connaissance et une compréhension du problème de la consolidation et des principales contraintes liées à l'environnement fiscal international.

Ce cours dote les étudiants des compétences nécessaires pour évaluer les conditions macroéconomiques actuelles et futures, essentielles à la prise de décision dans divers secteurs. Les étudiants apprendront à identifier les indicateurs macroéconomiques les plus pertinents, en particulier pour les professionnels des marchés financiers, et à comprendre à la fois les informations que ces indicateurs fournissent et leurs éventuelles limites. Le cours abordera les dynamiques des cycles économiques et les interactions entre les principaux acteurs économiques, tels que les banques centrales, les gouvernements et les entreprises, et comment ces interactions influencent les conditions économiques et financières. En outre, les étudiants développeront la capacité d'évaluer les moteurs économiques à long terme des pays ou des régions et d'appliquer une pensée systémique et la conception de stratégies dans des environnements incertains. Les objectifs de développement durable seront intégrés dans ce cadre, garantissant que les étudiants prennent ces aspects en compte dans leurs évaluations économiques.

Ce cours vise à préparer les étudiants à devenir des décideurs clés à l'ère de l'information, en se concentrant sur la gouvernance et la gestion des systèmes d'information dans les environnements d'entreprise. Les étudiants acquerront une compréhension des concepts essentiels pour la gestion des systèmes d'information, y compris des technologies émergentes telles que l'IA, l'informatique quantique et la cybersécurité. Ils apprendront également à distinguer la gestion de la gouvernance de ces systèmes. De plus, les participants développeront la capacité d'appliquer la méthodologie Cobit dans divers contextes organisationnels et établiront une base pour des recherches ultérieures dans le domaine des systèmes d'information.

Ce cours offre aux étudiants une compréhension fondamentale de l'audit bancaire en conformité avec les normes IFRS et les normes internationales d'audit. Les étudiants apprendront comment les activités bancaires commerciales et de détail se reflètent dans l'information financière, tout en se familiarisant avec le vocabulaire et les concepts clés liés à l'audit bancaire. Ils développeront également des compétences pour évaluer les risques découlant des opérations d'une banque et pour définir et mettre en œuvre des stratégies d'audit, en particulier pour les activités de crédit dans les banques commerciales. Le cours introduit également l'environnement de la Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE) et ses implications pour les auditeurs.

Ce cours est conçu pour préparer des étudiants très motivés à réussir l'examen de niveau I du CFA en maîtrisant les concepts et compétences fondamentaux du programme CFA. Les étudiants acquerront une expertise en mathématiques financières, en probabilité et en analyse statistique, et apprendront à calculer et interpréter les prix des obligations, les rendements et diverses courbes de rendement. Ils deviendront également compétents en tarification des dérivés, en utilisation des dérivés et en application du modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM). De plus, les étudiants développeront des compétences pour construire des portefeuilles optimaux et comprendre différentes approches de gestion des risques de portefeuille, ainsi que pour reconnaître les principaux biais comportementaux qui influencent les investisseurs.

Ce cours est conçu pour aider les étudiants à maximiser leurs chances de réussite à l'examen de niveau 1 du CFA, en mettant l'accent sur les concepts financiers fondamentaux et les normes éthiques essentielles pour les professionnels de l'investissement. Les participants apprendront à comprendre et à interpréter les états financiers, y compris les bilans, les comptes de résultat et les tableaux de flux de trésorerie, ainsi qu'à calculer et interpréter les principaux ratios financiers. Le cours couvre également la gouvernance d'entreprise, la budgétisation des investissements et le coût moyen pondéré du capital, ainsi que les outils et concepts liés aux actions, aux obligations et aux marchés financiers. Les étudiants calculeront la valeur des actions en utilisant des modèles tels que le modèle d'actualisation des dividendes (DDM) et étudieront le Code d'éthique et les normes de pratique de l'Institut CFA afin de pouvoir prendre des décisions éthiques qui respectent l'intégrité et le professionnalisme dans la finance.

Les objectifs de ce cours sont de développer une compréhension de la mise en œuvre des stratégies à revenu fixe, de saisir les dérivés de taux d'intérêt et de construire des produits structurés de taux d'intérêt.

Ce cours offre une compréhension approfondie de l'investissement et de la finance immobilière commerciale en France, dotant les étudiants de connaissances théoriques et de compétences pratiques. Les étudiants découvriront les caractéristiques spécifiques et les défis de l'immobilier dans le cadre de la finance d'entreprise et de l'industrie des fonds, en se concentrant sur des classes d'actifs, des investisseurs et des marchés tels que les secteurs des bureaux et de la logistique en France. Ils acquerront des compétences techniques en évaluation immobilière en utilisant la méthode DCF (Discounted Cash Flow) et le modèle du TRI (Taux de Rentabilité Interne). À la fin du cours, les étudiants seront capables d'analyser et d'évaluer des investissements immobiliers et de développer des stratégies dans des environnements incertains, tout en comprenant l'impact de la durabilité sur le secteur immobilier.

Ce cours vise à doter les étudiants d'une compréhension approfondie du risque pays en leur apprenant à identifier, classifier et évaluer les facteurs économiques, financiers et politiques qui l'influencent. Les étudiants apprendront à évaluer et calculer les indicateurs clés de risque pays et à synthétiser efficacement les données. À la fin du cours, ils seront capables de présenter une analyse complète des risques pays, incluant les perspectives de base et les évolutions récentes, et d'identifier les principaux risques baissiers ainsi que les scénarios potentiels les plus défavorables. De plus, ils adopteront une approche de pensée systémique et développeront des stratégies pour naviguer dans l'incertitude, tant sur les marchés développés qu'émergents.

Dans ce cours, vous explorerez les concepts fondamentaux et les applications commerciales de la technologie blockchain. Il vise à fournir un aperçu des principes clés de la blockchain, des applications potentielles et des implications pour l'industrie financière.