(Re)Lire le numéro spécial EDHEC Infra & Private Assets de P&I's Research for Institutional Money Management

L'EDHEC Infra & Private Assets Research Institute est un centre de recherche de l'EDHEC Business School qui se consacre à l'avancement des connaissances en matière d'évaluation des actifs et de risque de crédit pour les investissements privés dans les infrastructures. Combinant rigueur académique et applications commerciales pratiques, le centre produit continuellement des recherches innovantes pour documenter les risques, la performance financière et les impacts climatiques des investissements dans les marchés privés, y compris le capital-investissement et les actions et dettes d'infrastructures non cotées, fournissant des informations précieuses à la fois au monde universitaire et à l'industrie.

Aperçu de ce numéro spécial

Dans le dernier supplément d'IPE, les onze chercheurs de l'Institut mobilisés analysent les risques ESG et leurs conséquences pour les investisseurs, évaluent l'impact du risque climatique sur les infrastructures mondiales et partagent les résultats de leurs dernières recherches sur la construction de portefeuilles d'investissement dans les infrastructures et la gestion des risques.

• Pour télécharger le supplément dans son intégralité (en anglais), suivez ce lien

Ce numéro présente des analyses détaillées sur les domaines suivants :

1. ESG Risks and Infrastructure: les deux premiers articles se concentrent sur les défis environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) auxquels sont confrontés les investissements dans les infrastructures. Le premier article analyse de manière critique la taxonomie de l'UE pour les activités dites durables, en soulignant ses limites dans l'évaluation de la soutenabilité des actifs d'infrastructure. L'article suivant présente les notations sectorielles des risques sociaux, en utilisant une étude de cas du secteur de l'eau au Royaume-Uni pour démontrer l'impact de l'acceptation sociale sur les risques d'investissement dans les infrastructures.
2. Climate Risk and Global Infrastructure: Les deux articles suivants se penchent sur les implications financières des risques climatiques pour les infrastructures. Le premier article traite des importantes menaces financières que représentent les risques physiques et de transition associés au changement climatique. L'article suivant présente une enquête révélant les préoccupations de la communauté internationale des investisseurs quant à l'adéquation des données disponibles sur ces risques, qui pourraient réduire la valeur des portefeuilles jusqu'à 54 %. Les investisseurs inquiets expriment peu de confiance dans les conseils et les données qu'ils reçoivent actuellement.
3. Infrastructure Investment Strategies: La dernière partie de ce numéro spécial offre un aperçu de la construction de portefeuilles d'infrastructures et de la gestion des risques. Un article se penche sur Thames Water, illustrant comment une analyse comparative précoce aurait pu prédire le profil à haut risque et à faible rendement de l'entreprise. Le dernier article explore les stratégies de diversification des investissements en infrastructures non cotées, en soulignant l'efficacité d'une approche « Smart Infra » qui diversifie les risques factoriels malgré les problèmes d'illiquidité de la classe d'actifs.

Découvrir les articles un par un

• “Using Taxonomies to Qualify the Sustainability of Infrastructure Investments” par Nishtha Manocha et Rob Arnold

• “Social Risk Indexing and Rating for Infrastructure Investors: The Case of the UK Water Sector” (p.6) par Jeanette Orminski

• “Computing Extreme Climate Value for Infrastructure Investments: Asset Pricing Applied to NGFS Phase 4 and Oxford Economics Scenarios to Measuring Climate Risks at the Asset Level” par Bertrand Jayles et Jianyong Shen

• “Physical Climate Risk Survey: Those in the Infrastructure Investment Industry are Concerned and Lack Data” par Noël Amenc, Frédéric Blanc-Brude et Alice James

• “Low Tide: Benchmarking Risks in Infrastructure Investments: What the Data Showed about Thames Water” par Frédéric Blanc-Brude, Abhishek Gupta et Tim Whittaker

• “Achieving Diversification in Unlisted Infrastructure Investment: A Smart Infra Portfolio Construction” par Frédéric Blanc-Brude, Abhishek Gupta et Moataz Farid